神秘小岛“避税天堂”：中国上市公司的“圣地”（下）

　　可成立4类商业机构，人均土地50亩，除注册公司外还可投资农业

　　理财周报记者 宋韵芸/文

　　汤加王国是个“以胖为美”的国度，由于地处国际日期变更线附近，其“天与天”的概念非常模糊。不过，在海外投资者眼中，汤加的一类特色是比较清晰的，那就是投资天堂和避税天堂。

　　几乎所有想在大洋洲国家，譬如澳大利亚、新西兰投资的公司，几乎都在汤加设立了控股公司，这个税率极低的小岛国，是投资大洋洲的桥头堡。

　　投资汤加，5年免税

　　汤加，在当地土语中，意为“神圣之岛”，国土面积747平方公里，人口约10.1万人。1970年6月4日，汤加正式宣布独立，成为英联邦成员国。

　　香港的中环广场是地处港岛CBD核心的一栋闪亮的玻璃建筑，这里集中了香港大部分知名的投资中介机构。在香港福泽投资公司总经理刘先生眼中，汤加是一个理想的避税港。

　　事实上，在汤加，允许成立的公司和商业机构有4类，分别是由独立承担商业债务的个体商人成立的独资公司;由合作者按各自股份承担商业债务的2个或2个以上(不超过10人)合伙人成立的公司;按“公司法1912”规定的股份有限公司(通常对公司人数有限制);按“公司法”有关规定成立的外国公司的分公司或代表处。

　　汤加境外成立的股份有限公司，如果需在汤加境内建立商业场所，应在建成的3个月内与公司注册机构“贸工部”签署3份备忘录和合作条款。合伙人公司和独资公司不需要办理注册手续，但同所有的商业机构一样，需办理贸易许可证。

　　对已批准的工业企业，汤加出台了一系列的鼓励政策。其中最吸引的就是免税期、免征海关关税和港口服务税方面的优惠。

　　免税期是指通过批准的企业可以有5年的所得税免征期(视情况可延长至15年)，企业如果扩大规模，可延长免税期，而且股东在享受免税期间的红利不征税。

　　免征海关关税是指已获批准的企业，如果进口生产资料，从该企业正式投入商业运作时起，或企业扩大规模后起，对所进口的资本货物(生产机械、办公设备、车辆等)可免除2年海关关税等。

　　港口服务税方面的优惠，即所有进口的生产资料、机械和建筑材料，免征50%港口和服务税;加工制造业中，用于来料加工再出口的半成品和原材料免除全部港口服务税。

　　当然还有其他许多鼓励政策和便利条件，例如限制特殊行业的贸易竞争，在注册某项加工制造企业后可申请行业保护，政府同意后在一段时限内不再批准同类产品企业;按企业运营的时间期限为投资者及其家属签发工作和居留签证等等。

　　中国人可经营汤加农场

　　对于汤加的投资环境，中国驻汤加王国大使馆经济商务参赞处负责人黄跃国总结了几方面的优势：国内政治局势稳定，各界人士对华友好;经济正从低谷走出，经济增长前景良好;地理位置优越，处于澳大利亚和新西兰之间，与斐济相邻，具有一定的市场潜力;雇工条件宽松，劳动力成本较低。

　　在2008/2009财年，新西兰是汤加第一大进口商品来源国和出口目的国，汤加从新西兰进口了9240万潘加(1潘加=3.7671人民币)，出口了560万潘加，占汤加总进口的28.5%和出口的32%，中国占汤加进口总量的4.2%。

　　虽然汤加本国的市场是比较小的，但是汤加海域面积较广，紧邻澳大利亚和新西兰，适合发展海洋渔业和其他可向澳、新出口的产业。2009/2010财年，汤加的海参出口增加了139%，其中大部分为向中国出口，相关养殖已吸引了不少中国投资者的注意。

　　此外，黄跃国觉得在汤加发展农业也有前景，汤加法律规定每个成年男子可注册分配约50亩的土地，土地实际大量撂荒，租地价格不高，中国的企业可以考虑在汤加经营农场等。

　　汤加的地理位置

　　汤加王国又称友爱群岛，属于大洋洲，位于太平洋西南部赤道附近、由172个大小不等的岛屿组成岛屿国家，大部分为珊瑚岛，南与新西兰隔海相望，西临斐济。汤加群岛由瓦瓦乌、哈派和汤加塔布3个群岛组成，包括172个大小不等的岛屿，其中仅36个岛有人常住，以汤加塔布岛为最大，为汤加群岛的主岛，也是汤加王国首都努库阿洛法的所在地。

　　汤加属热带雨林气候，年平均气温南部23℃，11月～次年3月常有飓风和暴雨。汤加群岛，位于太平洋西南部、国际日期变更线的西侧，是世界上最先开始新一天的国家。

　　5万美金注册一家公司，资金不需实际注入，保密性强，可避高昂税务

　　理财周报记者 黄剑/文

　　在世界地图上，维尔京群岛只是若干个的小圆点。第二次到达美洲的哥伦布发现了它，并赋予其一个音乐般动听的名字——Virgin(处女之意)。

　　这里曾是加勒比海盗的虎踞地。19世纪苏格兰作家史蒂文森的名著《金银岛》曾为维尔京群岛引来无数寻宝者。不过，如今维尔京群岛已成为来自世界各地资本的集聚地。除了旅游业外，金融业为其贡献了超过一半的税收。

　　1985年，维尔京群岛颁布了《国际商业公司法》，开始成为离岸公司注册地，政策相当优惠：投资可免税，无国籍限制，注册资本低，不需申报管理者资料，也不必年检等。

　　数据显示，截至今年8月，维尔京群岛这个只有153平方公里土地，2万人的弹丸之地，已经拥有80万家左右的注册公司。作为世界上最重要的离岸投资中心之一。维尔京群岛上注册公司最多的罗德岛便不时闪烁着中国公司的身影。

　　5万美金可注册一家公司

　　天津商人欧阳森已经从事多年国际纺织产品出口贸易。一直以来，他的出口生意都是通过代理商进行的，这让他颇有些不放心。他担心公司的商业机密和结汇安全。

　　两年前，他在英属维尔京群岛注册了一家离岸公司，其离岸账户开设在北京的一家外资银行。

　　欧阳森注册英属维尔京群岛(BVI)公司后，通过这家BVI公司自己直接进行出口贸易和结汇，享受到英属维尔京群岛政府免税整的同时，也避免了汇率差额损失，保证贸易安全。

　　华氏香港公司注册中心一位林姓工作人员告诉理财周报记者，当前，注册英属维尔京群岛(BVI)公司相当便捷，优势较为明显，而且成本颇为低廉。

　　林介绍，注册BVI公司，需向英属维尔京群岛公司注册处，提供相关材料，缴纳必要费用，等待审核记过即可。英属维尔京群岛政府在香港的代理注册机构。

　　“实际上只要提供注册人的身份证复印件和公司名字就可以了。”这位中介表示，注册BVI公司所需材料很少，仅包括公司名称、注册人身份证或护照复印本，以及住址证明。

　　“提供公司名字，英属维尔京群岛审核没问题即可。”深圳瑞丰德永商务咨询有限公司的一位陈姓中介告诉记者，此过程仅需1-2天。“公司名字可为中文。”

　　“而且，一个人就可以注册一家公司，不论国籍。公司经营业务也几乎没有限制。”陈介绍，整个注册程序为15天左右。

　　根据英属维尔京群岛政府于2005年颁布的新公司法，离岸公司注册资本为5万美元。“事实上，这5万块钱并不需要实际注入，只是一种形式。”这位陈姓中介表示，所有的注册费用折合人民币大约为6500元，包括650美元的政府牌照费，以及注册代理人费、注册地址费等。

　　而直接购买现成的空壳公司，费用则为5000元人民币左右。

　　对于很多公司而言，英属维尔京群岛简直是个“避税天堂”：只要注册公司不在英属维尔京群岛当地经营，BVI政府免收公司任何税款，即使在当地有业务，税率也极低。同时，注册公司也不用向英属维尔京群岛政府递交年报及财务报表，仅公司内部保留资料反映公司状况即可。公司股份转让不受任何限制，而公司资料也能得到严格保密。

　　2010年，高盛便通过其在英属维尔京群岛注册的公司，在境外转让双汇发展的股权收益，但没有向河南省国税局纳税，避税4.2亿元。

　　维尔京群岛上的中国人

　　对于不少中国上市公司而言，维尔京群岛无疑是最“可爱”的控股公司注册地。

　　据商务部资料显示：2008年对华投资前十位的国家和地区中，以实际投入外资金额计算排名，维尔京群岛以159.54亿美元高居第二。更有数据显示，80多万家岛上注册的公司中，就有近20万家与中国企业有关。

　　在国内地产大鳄潘石屹眼中，维尔京群岛就很可爱。

　　数年前，潘在英属维尔京群岛注册了离岸公司Boyce，借此吸收了其名下国内部分实体项目的权益。此后，潘的Boyce公司与其妻名下的Capevale(BVI)公司共同成立SOHO中国(开曼)。之后，SOHO中国(开曼)相继收购了潘在国内公司的权益。

　　通过BVI公司实现美股上市，陈天桥是个中高手。

　　2002年，陈天桥在维尔京群岛注册成立了控股公司Shanda BVI。一年后，陈天桥与软银在维尔京共同设立新控股公司盛大 Cayman。很快，Cayman与Shanda BVI进行股权置换，Cayman成为Shanda BVI股东。借此，盛大最终成功登陆纳斯达克。

　　而蒙牛乳业(02319.HK))控制人牛根生，也是借助其与其他公司发起人成立的BVI公司金牛、银牛公司控制蒙牛乳业。

　　碧桂园(02007.HK)的实际控制人，位列理财周报2011年3000中国家族财富榜单第8位的杨惠妍家族，也通过一家在维尔京群岛注册的“必胜有限公司”持有碧桂园95.2亿股份，约占上市后58.19%份额。

　　此外，在维尔京注册离岸公司或控股公司的大型公司还有中移动、中联通等。公开资料显示，国内石油巨头中石油就注册了BVI公司中油国际。

　　注册于泽西的公司可在英国、欧洲和香港上市，移民通过信托购买房产可免税

　　理财周报记者 欧阳梦雪/文

　　每年七月的时候，泽西岛上会盛开大片紫色的薰衣草花。英国人热衷于来此度假，因为岛屿位于大不列颠岛以南，繁花与海都比北方更温暖。

　　这个岛，面积不过116.2平方公里，约为北京市面积的十四分之一;人口不到十万。放在中国，其规模甚至不足一个三线城市。但是，根据今年六月官方最新的统计，岛上管理的基金规模为1967亿英镑，约为人民币2万亿元。而截至今年11月，整个中国基金行业的规模仅为2.159万亿元。而岛上更为繁荣的则是信托业。

　　泽西是英国的皇家属地，属于海外领地，有自己独立的立法以及税收系统。因此泽西成为欧洲有名的“避税天堂。”当地政府收入主要来自于对本地居民征收的个人所得税，但是在注册或者总部设在泽西的企业则不征收公司税、印花税、利息与分红税等。这里，也没有遗产税。据泽西财经事务发展局大中国区业务拓展总监李兆安介绍，泽西当地人的个人所得税比香港略高，但是政府并没有赤字。

　　张茵在泽西设立信托

　　张茵，香港上市公司玖龙纸业董事长。她是商界传奇，白手起家，曾是中国女首富。她自己、丈夫、弟弟、儿子都在公司任职，夫妇俩与儿子合计持股约67.365%，其中约64%通过公司Best result持有。其中，接近92%的Best result的股份由不同的信托持有，主要的信托公司为法国巴黎银行泽西信托公司。

　　简单来说，张茵通过泽西的信托公司设立家族信托来间接持有自己公司的股份。

　　这种做法在国内并不常见。

　　李兆安说：“国内的信托业尚处于起步阶段，与国外的‘信托’概念甚至不太一样。”她认为最大的问题在于国人很难对信托公司建立起信任，从而放心将自己的财富交出给他人掌管，“尤其是这些财富将不再在自己名下。”

　　而西方信托业却渊源已久，最早可以追溯至十字军东征时期。那时候的士兵因为远征，生死未卜，于是将自己的财富、妻儿交给朋友，请他们帮忙照顾。

　　由于信托设立极为隐私，行业规模很难测算。在这一行业内，泽西人最为骄傲的是自己的法律制度，他们认为正是这一原因带来了泽西信托行业的独树一帜。现在国际上通行的《海牙信托公约》是参照泽西信托法而制定。

　　也有不少中国人去泽西设立自己的信托，但是大部分为“香港人和已经拥有海外身份的移民。”李兆安说：“通过信托可以避免很多税收。”

　　对移民来说，通常他们成为某国居民之后，购买房产时需要纳税，但是如果尚未成为某国居民或者通过信托购买，则不需要缴税。另一方面，信托可以避免遗产税。

　　泽西岛上的信托公司主要分为银行系与独立信托公司两类，银行系以汇丰、巴克莱为代表，独立的信托公司则有泽西信托等。

　　虽然信托行业在泽西岛上非常发达，却不是泽西财经事务发展局在中国推广的重点，他们更看重中国公司的海外上市。

　　中国公司登陆伦交所的跳板

　　尧柏特种水泥集团，去年去香港上市，曾以中国西部水泥的名字在伦敦AIM市场上市。该公司的注册地址就在泽西。

　　最早，尧柏水泥只是陕西一家濒临破产的水泥厂。后来张继民担任水泥厂的厂长，将曾经的小水泥厂的注册地址换到了泽西，登上了英国AIM市场，再从英国退市，转而在香港上市，市值一度接近百亿。而张继民自己今年也以31亿元的身家登上胡润富豪榜。

　　张继民并不是一个在中国为大众熟知的富豪，他在尧柏水泥持有42.25%的股权。

　　当时，尧柏水泥从英国退市，转而谋求香港上市的一个重要原因就是因为英国市盈率较低。市盈率是泽西财经事务发展局面临的一个难题，他们看好中国公司，希望以泽西岛宽松的税收制度以及灵活的监管政策吸引中国公司前往注册，并完成海外上市，但是泽西注册的公司不能在A股上市，曾经一度也不能在香港上市。

　　泽西官方与香港进行了长达一年的商讨协作，终于确定泽西公司可以前往香港上市，而尧柏水泥就是完成此举的第一家公司。

　　从2008年以来。A股繁荣，市盈率高居不下，国内公司对海外市场的兴趣并不大。李兆安说这一块业务受到“市场”的影响很大。

　　中国万德包装机械有限公司是第一家注册于泽西并在伦敦AIM上市的中国公司，在国内的名字是江苏齐航数控机床有限责任公司，位于镇江。当记者致电该公司，其工作人员称公司的生产和销售部门在这里，但是董事长由于名下企业太多，并不经常在公司。董事会办公室也没有人，而她更不知道谁是董秘。

　　现在伦敦上市的约80家中国公司中，约四分之一来自泽西。今年以来，A股市盈率不断下降。李兆安认为如果海外市场再好一点，也许会有更多的中国公司愿意赴海外上市。

　　泽西注册的公司不仅能在英国上市，还包括欧洲、美洲等多个国家和地区。在资料全备的情况下，在泽西注册一家公司只需要三天，也可以加急，一天就能完成所有程序。